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Guía para construir Portafolio
Seguimiento del portafolio Low P/B
El 31/12/2024 se construyó un portafolio con los menores P/B<1 (según screener Ch. Schwab) para evaluar eñ retorno anual
| Empresa | Ticker | P/B | Precio compra | Precio actual | Retorno acción |
|---|---|---|---|---|---|
| Cargando datos... | |||||
Guía para comprender el Portafolio Low P/B
Esta tabla permite revisar de forma rápida las acciones incluidas en el portafolio.
Su objetivo es ayudar al usuario a verificar la importancia e comprar barato para obtenr mayor retorno.
Nombre de cada empresa
Ticker o símbolo bursátil
P/B o Price to Book
Precio de compra
Precio actual
Retorno individual de cada acción
Además, encima de la tabla se muestra el CAGR anual del portafolio, que corresponde al crecimiento anual compuesto del portafolio completo.
1. CAGR anual del portafolio
El CAGR significa Compound Annual Growth Rate, o crecimiento anual compuesto.
En esta página, el CAGR se muestra como un dato global del portafolio, no como una métrica individual de cada acción.
El CAGR responde a la pregunta:
¿A qué ritmo anual compuesto ha crecido el portafolio durante el período analizado?
Por ejemplo, si el CAGR anual del portafolio es 43%, significa que el portafolio completo habría crecido, en promedio compuesto, aproximadamente 43% anual durante el período evaluado.
Este dato resume el desempeño global de la cartera.
No significa que cada acción haya crecido 43% anual. Algunas acciones pueden haber subido más, otras menos, y algunas incluso pueden estar en pérdida.
2. Acción / Ticker
El ticker es el símbolo con el que una empresa cotiza en bolsa.
Ejemplos:: BCS: Barclays PLC
El ticker permite identificar rápidamente la acción dentro del mercado.
3. P/B ( Price to Book)
El P/B, también llamado Price to Book, compara el precio de mercado de una empresa con su valor contable.
La fórmula simplificada es: P/B = Precio de mercado / Valor contable por acción
Un P/B bajo puede indicar que una acción cotiza cerca o por debajo de su valor contable. Esto suele verse con frecuencia en bancos, aseguradoras y empresas financieras.
Una interpretación general puede ser:
| P/B | Lectura orientativa |
|---|---|
| Menor de 1 | La acción cotiza por debajo de su valor contable |
| Cerca de 1 | La acción cotiza cerca de su valor contable |
| Mayor de 1 | El mercado paga una prima sobre su valor contable |
Sin embargo, un P/B bajo no siempre significa que una acción esté barata. También puede reflejar problemas de rentabilidad, baja calidad de activos, deterioro del negocio, exceso de deuda o expectativas débiles.
4. Precio de compra
El precio de compra muestra el precio al que se adquirió la acción.
Este dato sirve como punto de partida para calcular el retorno individual de cada posición.
Ejemplo: Si una acción fue comprada a US$13.29 y hoy cotiza a US$26.72, el precio actual está por encima del precio de compra.
5. Precio actual
El precio actual muestra el valor más reciente de la acción según los datos actualizados en Google Sheets.
Este precio permite comparar cuánto vale hoy la acción frente al precio al que fue comprada.
Si el precio actual es mayor que el precio de compra, la posición tiene una ganancia no realizada.
Si el precio actual es menor que el precio de compra, la posición tiene una pérdida no realizada.
6. Retorno de la acción
El retorno de la acción muestra cuánto ha subido o bajado una acción desde su precio de compra.
La fórmula básica es:
Retorno de la acción = (Precio actual / Precio de compra – 1) × 100
Ejemplo: Si una acción fue comprada a US$10 y ahora vale US $15, el retorno es:
+50%
Si fue comprada a US$10 y ahora vale US$8, el retorno es:
-20%
En la tabla:
Los retornos positivos aparecen en verde.
Los retornos negativos aparecen en rojo.
Los retornos cercanos a cero pueden aparecer en color neutro.
Esto permite identificar rápidamente qué acciones han generado ganancias y cuáles han tenido pérdidas.
7. Diferencia entre retorno de acción y CAGR del portafolio
Es importante no confundir ambos conceptos.
El retorno de la acción mide el resultado individual de cada acción desde su precio de compra.
El CAGR anual del portafolio mide el crecimiento anual compuesto de toda la cartera.
Por eso, una acción puede tener retorno negativo, pero el portafolio completo puede mantener un CAGR positivo si otras posiciones han compensado esa caída.
De la misma manera, una acción puede tener un retorno muy alto, pero eso no significa necesariamente que todo el portafolio haya crecido al mismo ritmo.
8. Cómo interpretar la tabla en conjunto
La tabla no debe analizarse mirando una sola columna. Lo ideal es combinar varias métricas.
Acción con retorno positivo
Indica que el precio actual está por encima del precio de compra.
Acción con retorno negativo
Indica que el precio actual está por debajo del precio de compra.
Acción con P/B bajo y retorno positivo
Puede sugerir una inversión comprada a una valoración atractiva, especialmente si la empresa mantiene buenos fundamentos.
Acción con P/B bajo y retorno negativo
Puede indicar una posible oportunidad de valor, pero también puede ser una señal de riesgo o deterioro del negocio.
CAGR alto del portafolio
Indica que el portafolio completo ha tenido un crecimiento anual compuesto elevado durante el período analizado.
9. Qué preguntas debe hacerse el usuario
Al revisar la tabla, conviene preguntarse:
¿Qué acciones han generado mayor retorno?
¿Qué acciones están en pérdida?.
¿Las acciones con bajo P/B son oportunidades reales o empresas con problemas?
¿El desempeño depende de pocas acciones o está distribuido entre varias?
¿El CAGR del portafolio está siendo impulsado por muchas posiciones o por pocas acciones ganadoras?
10. Mensaje final
Esta tabla ayuda a visualizar el desempeño de las acciones del portafolio de forma rápida y ordenada.
Permite identificar qué inversiones han generado valor, cuáles requieren seguimiento y cómo se distribuye el portafolio .
El retorno debe interpretarse acción por acción.
El CAGR anual debe interpretarse como una métrica global del portafolio completo.
Debe utilizarse como punto de partida para el análisis, no como una recomendación automática de compra o venta.
Retorno S&P 500
Rendimiento acumulado durante el año
Retorno acumulado del S&P 500
Usando VOO como referencia